トレードの鉄則

過大なリスクをとらない

損切りは早く、利食いは遅く

自分を正当化しない

• 個人ポジション管理を徹底し、リスク許容度に見合ったポジションを取るようにしましょう。
• 「ナンピン*」は禁物です。「悪魔の囁き」に負けて、課題なリスクをとらないようにしましょう。
• *ナンピンとは？：例えば株式を購入した後、値下がりしてしまったとき、安い値段で同じ銘柄を買い増して、平均購入価格を下げることを「難平（ナンピン）」といいます。

• 損切りのルール、売りのルールは決め、必ず守ること。
• ルールを決めるのは簡単です。守ってこそルールなので、「悪魔の囁き」に負けないよう強い心を持ちましょう!!

• 自分の相場観は絶対正しい、マーケットが間違っている等思い込みは禁物です。
• 損切りライン以上の損失が出た時点で自分は間違っているのです。
• 分を正当化せず、負けは負け素直に認め、損切りしましょう。

• 自分が損できる金額はどれくらいか、その金額に見合ったポジション（投資額）はどれくらいかを把握して投資することが必要です。
• 損失を最小化して、利益を最大化するようにポジションを調整することがトレードで勝つ秘訣です。

• いろいろ方法はあるとは思いますが、次はよくありがちな掛け方です。
• まず１，０００円掛ける。負ける。
• 次にまた１，０００円掛ける。また、負ける。
• また１，０００円掛ける。３回連続して負けた。（十分あり得ます）残り７，０００円。
• 確率からすると６０％だから次は確実に勝つだろう。一気に取り戻すぞと４，０００円掛ける。また負ける。
• 最後の勝負だと残り３，０００円掛ける。ゲームオーバー。

• １００回もチャンスがあるのにたった５回の連続した負けで終わってしまいます。なぜか負けが続くと掛け金を増やし、勝ちが続くと掛け金を減らす行動をとりがちです。
• 冷静になって期待値を計算すると、６０％×２倍＋４０％×０＝１．２倍毎回一定して１００円ずつ掛け続ければ、１００回ゲームに挑戦でき、元手がほぼ１．２倍（１２，０００円）になります。
• 負けが続くと掛け金を減らし、勝ちが続くと掛け金を増やすような利益を最大化する掛け方をすれば、１．２倍をはるかに超える結果が得られるのです。

• 投資金額が１，０００，０００円だとした場合、まず損失許容額（損できる金額）を決めます。
• 例えば投資金額の２％は損をするリスクにさらしてもよいと考えた場合、損失許容額は１，０００，０００円×２％＝２０，０００円になります。

• 次に購入商品のロスカット値を決めます。
• 価格１，０００円、ロスカット値９２０円（例：価格×８％）と想定した場合、１銘柄あたりの損失額は８０円になります。
• 損失許容額は２０，０００円なので、投資単位数は２０，０００円÷８０円＝２５０単位
• 金額では２５０単位×１，０００円＝２５０，０００円となります。
• ここで、ロスカット値を株価×１６％にすると、同様の計算で投資金額は１２５，０００円となります。
• 要するに「株価－ロスカット値」を大きくすればするほど、損失が発生する可能性が大きくなるから、投資金額が少なくなるという関係になります。
• このロスカットルールと投資金額の関係を把握しておけば、過大なリスクをとることはありません。これがポジション管理の考え方の基本中の基本です。

• ロスカットをする場合の注文方歩は、「逆指値注文」を活用します。
• 「逆指値注文」は、「指値注文」とは逆に、「指定のレートまで下がったら売り」、「指定のレートまであがったら買い」という注文です。
• １，０００円で購入し、ロスカット値を９２０円で設定した場合、９２０円で「売り」の「逆指値注文」を出します。
• １，０００円で「売り」、ロスカット値を１，０８０円で設定した場合には、１，０８０円で「買い」の逆指値注文を出します。
• 「買い」「売り」の取引と同様に、この「逆指値注文」を出すことで、損失は確定することになります。

• 「トレール」（trail）とは、「引きずる」という意味です。
• 「逆指値注文」時に、値動きによって「逆指値価格」を引上げたり、引下げたりする手法を「トレール（トレイリング）」と呼びます。
• 現在値の動きにより指定した値幅で「トレール価格」が変動します。
• 「買い」注文では現在値が値下がりすると「トレール価格」が引下がり、「売り」注文では値上がりすると「トレール価格」が引上がります。
• また、「買い」注文では現在値が上がっても、「売り」注文では値下がりしても、トレール価格は変動しません。
• 「買い」注文の場合：「買い値」（ASK）からの値幅を指定・売注文の場合：「売り」値（BID）からの値幅を指定します。
• 現在値に対し、「逆指値価格」か「トレール価格」のいずれか近い方で注文が執行されます。
• 「逆指値注文」にあわせてこのトレール注文を出すことで、最大損失は確定させたまま、上値を追っていくことにより、利益を極力最大化できるのです。チャートを四六時中見る必要はなく、非常に便利な条件注文方法です。

例1 現在値（売値）110円のときに「109.50円の逆指値売注文」に「50銭のトレール指定」を追加。→発注後、一旦価格が上昇した場合

• 発注時点では、売値110円の50銭下、109.50円を逆指値価格とし、逆指値価格までの値幅と同じ50銭でトレール指定をしたためトレール価格と逆指値価格は同じです。したがって執行基準価格も109.50円です。
• 売値が110.10円に値上がりしたので、トレール価格は110.10円の50銭下の109.60円に引き上がります。執行基準価格は、トレール価格の109.60円です。
• 売値が110.30円に値上がりしたので、トレール価格は110.30円の50銭下の109.80円に引き上がります。執行基準価格は、トレール価格の109.80円です。
• 売値が値下がりしてもトレール価格は変動しません。執行基準価格は、トレール価格109.80円のままです。
• 売値が109.80円になったので、成行売注文が執行され約定します。
（オリックスFX参照）

*1:金利は、ロングポジション（「買い」スタート）の場合は支払いになり、ショートポジション（売りスタート）の場合は受け取りになります。
但し、日本のような低金利の場合はショートポジションでも受け取　り金利が発生しないこともあります。
（手数料は０円です。ミニマムチケットフィー*2も発生しません。）
*2:ミニマムチケットフィーとは、一注文あたりの取引代金のことを意味します。

*3:ひまわり証券の場合、日経225先物で500倍。
*4:取引手数料は、通常取引される銘柄の決済通貨ごとに設定されています（ひまわり証券の場合、日本円：1注文1,500円）。

*5: 金利は、ロングポジション（「買い」スタート）の場合は支払いになり、ショートポジション（「売り」スタート）の場合は受け取りになります。但し、日本のような低金利の場合はショートポジションでも受け取り金利が発生しないこともあります。

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